Для начала немного пояснений: ближе к концу года Минфин всегда проводит массовый вывод средств из коммерческих банков. На практике, государство забирает деньги с депозитов и через сделки РЕПО. Как правило это длится два-три месяца, обычно вывод начинается в ноябре, а заканчивается в январе. Деньги, которые Минфин выводит у банков, понадобятся государству в декабре, когда будет традиционный всплеск расходов по бюджету и часть выведенных средств покроют эти расходы. И обычно в начале года подобные изъятие денег затихают.
Но в 2021 году случилось интересная ситуация. В январе власти решили не останавливать вывод средств. В итоге у банков из 3.312 триллионов рублей осталось только 850 миллиардов.
Данные взяты из отчетных таблиц на сайте казначейства Российской федерации. В итоге, банки не могли отдать требуемое количество рублей Минфину. Поэтому им пришлось обратиться к Центральному банку, который печатает рубли и попросить дополнительно 306 миллиардов рублей.
Из них 296 миллиардов было взято банками на период в 35 дней, а еще 10.3 миллиарда на год. Так же банки были вынуждены забрать еще 712 миллиардов рублей с депозитов регулятора, с помощью купонных облигаций.
Таким образом власть от имени которой действует Минфин, увеличивает вливание рублевой ликвидности в банковскую систему России, причиной этого является нехватка нефтегазовых доходов.
В итоге на момент 31 декабря 2020 года дефицит рублей составлял 185 миллиардов рублей, а 26 января он вырос до 838 миллиардов. Высокий дефицит рублей привел к состояние структурного дефицита ликвидности. Это ситуация, когда долг кредитных организаций перед регулятором больше, чем объем средств, размещенных ими на депозитах и корсчетах в ЦБ.
Последний раз подобный дефицит ликвидности был зафиксирован в 2017 году, и как говорил Черномырдин: «Никогда такого не было и вот опять».
Если до этого момента ты слушал все это и тебе было очень интересно, но ничего не понятно, то сейчас объясню по-человечески.
Коммерческие банки постоянно взаимодействуют с центральным банком и простые банки зависят от решений центрального. Например, в июле 2018 года у банков были лишние деньги – таким образом у них был профицит на 4.9 триллионов рублей. В таком случае банки чувствуют себя более уверено и могут позволить себе ставки по кредитам пониже и ставки по депозитам повыше.
Потом в октябре началось резкое изъятие этих излишков у банков со стороны правительства, когда Минфин увеличил госзаимствования на рынке через облигации федерального займа. И сейчас действия Минфина привели банки к структурному дефициту ликвидности. То есть у банков не осталось излишков. Данный дефицит - это следствие дефицита бюджета. Ведь Минфин тратит деньги, забирая их с депозитов казначейства в банках, а банки в свою очередь вынуждены выводить деньги из центрального банка. Из-за этого у банков может резко вырасти ставки по кредитам и упасть ставки по процентам, ведь у них тупо не останется запасов. К тому же населения предчувствуя, что-то не хорошее выводит деньги из банков, как ты помнишь сейчас на руках у людей рекордное число налички.
Эти действия еще больше ухудшают ситуацию с ликвидностью банков. Ситуация не настолько страшная, как некоторых заголовках.
Вывод из новости такой: не думаю, что в ближайшее время, будет возврат налички в банки, так же вряд ли государственный бюджет вдруг резко пополниться за счет повышения цен на углеводороды, поэтому банки могут ожидать тяжелые времена.
Продолжение в следующей статье...
