1. Богатые вкладываются, так будто рыночный пузырь уже рядом.
17 января на портале CNBC вышла следующая новость:
Она называется: «Богатые вкладывают деньги, как будто рыночный пузырь уже существует или по крайне мере, рядом.» В статье говорилось, что большинство инвесторов, имеющих на своём брокерском счету от одного миллиона долларов, полагают, что фондовый рынок находится в состоянии пузыря или близок к такому состоянию.
Согласно исследованию финансовой компании E-Trade, мнения инвесторов миллионеров по поводу ситуации на фондовом рынке следующее: 9% считают, что рынок далек от пузыря:
- 16% считают, что рынок уже находится в пузыре;
- 46% считают, что ситуация напоминает что-то вроде пузыря;
- 29% считают, что рынок приближается к ситуации с биржевым пузырем.
Но не смотря на такие мнения, эти инвесторы не бегут с рынка, не запасаются наличкой, а продолжают вкладываться в ценные бумаги. Это объясняется тем, что терпимость к риску у инвесторов повысилась после замечательного 2020 года. К тому же доходность по государственным казначейским облигациям США, сейчас довольно маленькая, поэтому все больше людей вынуждены рисковать и вкладываться в акции. В связи с этими факторами, в первом квартале 2021 года, инвесторы ожидают рост рынка в целом. Но все равно сохранятся мысль о том, что до "взрыва пузыря" остаётся всё меньше времени. Но при всём этом 64% опрошенных настроены оптимистично и не собираются прямо сейчас бежать с рынка. А в четвертом квартале 2020 года, так было настроена всего 55%. Так на что же надеяться все эти инвесторы, понимая, что пузырь надувается?
2. На что надеяться инвесторы?
Надежды обеспеченных инвесторов связаны с двумя факторами: это надежда на вакцину против Covid-19. На вакцину от коронавируса надеяться не только американцы. В российских СМИ, так же множество новостей, которые говорят о позитивном влиянии вакцины, на экономику.
Но даже если отбросить все вопросы к выполнению массовой вакцинации в Америке и во всем мире. Понятно, что эффект от вакцины не будет моментальным и вся те колебания экономики, которые зависят от новостей по вакцину, строятся на вере людей в то, что эта вакцина от covid-19 действительно вытащит экономику из кризиса.
Кроме вакцины, упал фактор политического риска в США. Самое удивительное, это как отреагировали рынки на захват Капитолия в Вашингтоне?
В этой статье, аналитики «Wall Street Journal» – провели анализ и выяснили, что инвесторы не испугались захвата Капитолия, которое произошло 6 января. Ведь 7 января основные американские индексы продолжили расти. Инвесторы смотрят на перед и такие краткосрочные акции, которые были 6 января могут раздуваться на российских каналах, как невероятный удар по Америке, но на фондовый рынок это практически никак не повлияло, он продолжил свой рост.
К тому же доля состоятельных инвесторов, которые боялись, что новая администрация президента отрицательно повлияет, на доходность их портфелей снизилась с 50% в четвертом квартале 2020 года до 30% в первом квартале 2021 года. 26% этих инвесторов пессимистично оценивают перспективы экономики США при избранном президенте Байдене, в то время как 60% выразили некоторый уровень оптимизма, от умеренного - 22% до высокого - 38%. Все боялись неопределенности, которая царила перед выборами, ходили слухи даже о гражданской войне, но сейчас стало понятно, что это были лишь слухи.
К тому же огромные надежды возлагаются на пакет экономических мер от новоизбранного президента Джозефа Байдена.
По предварительным прогнозам, будет выделена сумма в 1.9 триллиона долларов. Деньги пойдут на: борьбу с пандемией; ускорение процесса вакцинации; финансовую помощь населению. Байден планирует вакцинировать 100 миллионов американцев на сотый день своего президентства. Весь план администрации Байдена уже получил громкое название, которое бы подошло к боевику с Ванд-Даммом и Шварценеггером: «Американский план спасения». Также план Байдена включает в себя чеки на 1400 долларов для большинства американцев, это будет добавка к 600 долларам, которые уже выплачиваются многим, как компенсация за издержки во время пандемии. Будет повышена минимальная заработанная плата до 15 долларов в час. На помощь отдельным штатам в борьбе с коронавирусом уйдет 400 миллиардов долларов. Около 130 миллиардов, будет выделено на открытие школ, без риска дальнейшего заражения. Сейчас, как ты понимаешь не стоит вопрос, как будет работать «Американский план спасения» сейчас главное, чтобы инвесторы поверили в него и не обрушили рынки.
Резюме:
Сейчас на рынке очень много начинающих инвесторов, они покупают акции в свой портфель, не проводя, не технический не фундаментальный анализ, они даже не читают описание компании и не сравнивают её мультипликаторы. Поэтому предупреждения, о том, что рынки могут упасть они воспринимают, как запугивание бабайкой. Я хочу сказать, что многие просто не верят, в то, что рынок упадет и вопреки всем показаниям о перекупленности рынка:
Вроде индикатора Баффета
или коэффициента Шиллера
которые говорят о том, что американский рынок не отображает реальную стоимость акций, люди все равно продолжают покупать. Конечно никто не говорит, что пузырь лопнет прямо сейчас, тем более современные аналитики говорят, что индикатор Баффета к примеру, уже не работает в современных реалиях и не отображает реальную ситуацию. К тому же, я знаю, что многие частные инвесторы не любят смотреть, на то как ведут себя большие инвесторы. Ведь именно крупные игроки пользуются тем, что начинающие трейдеры и инвесторы теряют деньги на бирже. И сейчас все те, кто не успел накупиться акциями в марте прошлого года, когда было дно рынка, активно пропагандируют новый пузырь, чтобы закупиться акциями по дешевке.
Единственное, что я повторю лишний раз: обрушение рынков не должно застать тебя врасплох. У тебя хотя бы ориентировочно должно быть продумано пару сценариев, которые ты будешь придерживаться в случае того, если рынки упадут. Будь готов к падению, даже если у тебя на счету еще нету миллиона долларов. Потому, что для одних кризис на фондовом рынке, это трагедия, из-за которой они теряют всё. А для других это возможность просчитать и воспользоваться ситуацией. Тем более никто не знает? Возможно именно ты - станешь инвестором миллионером, после того, как лопнет этот пузырь.
Желаю богатства,
Рами
