Начнем, конечно, со всеми любимого Баффета. В третьем квартале 2021 года Berkshire Hathaway сократила портфель акций на 7,85%: с $293 млрд до $270 млрд. Но по конкретным компаниям ощутимых движений нет. Появилось 2 новые небольшие позиции: фармацевтическая компания Royalty Pharma и ритейлер напольных покрытий Floor & Decor Holdings. Увеличены доли в Chevron и Liberty Sirius XM Group. В то же время из портфеля полностью ушла компания Merck, и снизились позиции по Charter Communications, Marsh & McLennan Companies, U.S. Bancorp, Visa, Mastercard, AbbVie и Bristol Myers – в основном это фармацевтические и финансовые компании.
Портфель акций другого именитого инвестора – Джорджа Сороса – сократился на 8,71%. Soros Fund Management полностью избавился от ServiceNow, ArcelorMittal, Las Vegas Sands и MGM Resorts. Были увеличены позиции в D.R. Horton (второй по величине актив в фонде), Spotify, Booking Holdings, Nike и Vereit. Новые компании в портфеле Сороса: JPMorgan, Goldman Sachs, UnitedHealth, TSMC, General Motors, Uber и другие.
Еще большую активность проявлял крупнейший хедж-фонд мира Bridgewater Associates, основанный Рэем Далио. В третьем квартале фонд приобрел акции 117 новых компаний, увеличил позиции в 343 активах и полностью закрыл позиции по 138 бумагам. Крупнейшие покупки: ETF на акции развивающихся рынков и китайские компании. Продавал Рэй Далио акции золотодобытчиков и производителей полупроводников.
Но интереснее всего изменился портфель Майкла Бьюрри – прототипа главного героя фильма «Игра на понижение». В третьем квартале фонд Бьюрри распродал почти все свои активы: на конец второго квартала его портфель стоил более 2 млрд долларов, а на сегодня – всего $41,7 млн. Более 85% текущих активов приходится на CVS Health, Lockheed Martin и GEO Group.
И что же в итоге делать простым инвесторам? В первую очередь хочу предостеречь от распространенной ошибки: ни в коем случае не повторяйте чужие портфели. Как мы видим, все фонды действуют по-разному, и у Вас тоже должна быть собственная стратегия, основанная на персональном риск-профиле и конкретных целях. Если с составлением такой стратегии возникают трудности, то жду Вас на персональной консультации.
Желаю богатства,
Рами.
