Стоит ли продавать доллары? В какой валюте лучше хранить сбережения?
2021-06-06 20:00
3 июня стало известно, что Центральный Банк Российской Федерации сократит долю американской валюты в Фонде Национального Благосостояния до нуля в течении текущего месяца. Таким образом резервы в Фонде Национального благосостояния будут распределены следующим образом:
Доллары - 0% Евро — 40% Юань — 30% Золото — 20% Фунты и Иены — по 5%
Ожидаемо, что в публикации этого решения не были указаны причины сокращения американской валюты в российских резервах. Но эта практика только перенимается Россией с оглядкой на другие страны. В том числе даже США сокращают накопления в собственной валюте (но не до нуля конечно), и вместе с этим сокращаются расчеты в американской валюте. Сокращаются конечно не критично.
В 2021 году доллар действительно показывает не совсем ту динамику, которую привыкли видеть все инвесторы. Ежегодно, пусть и мало мальски, укрепляющаяся американская валюта давала инвесторам уверенность в том, что их сбережение находятся в надёжным активе. Консервативные инвесторы привыкли к крайне низкому доходу, но не привыкли, что их актив хоть и понемногу, но стабильно теряет в цене. Здесь, конечно же, я имею ввиду отношение доллара к российскому рублю.
Санкционная риторика (не только по отношению к РФ), колеблющаяся монетарная политика, крайне низкая доходность по американским гособлигациям и опять же снижение расчетов в американской валюте приводит к тому, что доллар потихоньку теряет статус надежного инвестиционного актива. Но этот статус сейчас перенимает евро.
С начала пандемии его курс поднялся на 17,5%. Следом идет фунт стерлингов. За последний год он также вырос и продолжает оставаться одной из наиболее важных валют мира. Замыкает тройку лидеров швейцарский франк. Нейтральность и стабильность Швейцарии гарантируют безопасность таких накоплений.
На сегодняшний день, для сохранения своих сбережений также подойдет и китайский юань. Китайская экономика по-прежнему крупнейшая в мире, и даже в пандемию стране удалось поддержать быстрый рост производства и развитие сферы услуг.
Что делать с долларами сегодня?
Крайне не рекомендую бежать в обменник, продавать доллары и покупать евро. Если вы храните доллары на брокерском счету, также остерегайтесь эмоциональных решений.
Этой статьей я лишь хотел показать, что меняются мировые тенденции. Если вы копите в долларах - сегодня у вас есть аргументированная возможность поменять фаворита и будущие своих накопления формировать в европейской или китайской валютах.
Если же у вас деньги инвестированы в акции американских компаний (то есть ваши средства фактически в долларах) выходить из этих компаний я также не рекомендую. У вас изначально должно быть понимание: на какой срок вы их купили, какой ждете результат, то есть сформированы цели и поняты все риски.
Инвестиционный климат в США по прежнему остается на высоком уровне, крайне выше, чем инвестиционный климат в России или в Европе. Интересных предложений американских компаний на Санкт-Петербургской бирже гораздо больше, чем европейских. Потенциал роста у американского рынка гораздо выше, чем у европейского. Тем самым вы можете подобрать себе портфель в долларах, который будет приносить прибыль, даже несмотря на мягкое среднесрочное снижение доллара к рублю.
Если вам необходима помощь в составлении ционного портфеля - ознакомиться с актуальными предложениями вы можете здесь.
Что же касается судьбы доллара в среднесрочном обозримом будущем - вероятнее всего он продолжит снижение по отношению к рублю. Рубль может укрепиться уже в течение этого месяца до 71 рубля за 1 американский доллар. Судя по техническому анализу, ближайший серьезный уровень поддержки 69,4RUB/1USD.
Это абсолютно не значит, что необходимо продавать доллары, чтобы не упустить даже минимальную прибыль, либо не уйти в минус. Помните, что убыток будет образован только в том случае, если вы продаете ваш актив, а причин продавать доллары сегодня, для долгосрочных инвесторов, нет абсолютно никаких.
Не совершайте эмоциональных решений, у вас всегда есть возможность посоветоваться с авторитетным специалистом и взять консультацию.