Что происходит?
Согласно данным Федеральной таможенной службы, за январь-октябрь 2021 года Россия экспортировала 240,5 тонн золота. Добыча за тот же период составила всего 256,5 тонн (это уже данные Минфина). Получается, что 93,76% всего добытого золота продано за рубеж. При чем тихий, но стремительный вывоз драгоценных металлов начался еще в 2020 году: тогда Россия продала и вовсе 320 тонн. Для сравнения: в 2019 году объем составлял всего 123 тонны. Столь резкий рост экспорта драг. металлов вызван двумя причинами:
1. Центробанк – крупнейший покупатель золота на внутреннем рынке – с апреля 2020 года прекратил наращивание золотых запасов. Этот факт, кстати, также возмутил и депутатов, и финансово грамотную общественность.
2. Минфин и Минпромторг упростили лицензирование экспорта. Раньше золото за рубежом продавалось банками, а сейчас к ним подключились и непосредственно золотодобывающие компании.
Когда депутаты увидели реальную угрозу финансовой стабильности России, спикер Госдумы Вячеслав Володин поручил подготовить обращение в Центробанк с требованием объяснить причины сложившейся ситуации. Я тоже очень жду ответа от главы ЦБ Набиуллиной. Надеюсь, это будет ответ по фактам, а не формальное заявление, наполненное общими фразами и напоминающее попытку прикрыть какую-то мутную деятельность.
Почему нам так важно золото?
Казалось бы, мы продаем золото и получаем за него доллары и евро. Финансовую стабильность страны будут защищать валютные резервы. А в добавок к этому, валюта еще и более ликвидна. В случае ослабления курса рубля ЦБ снова сможет начать валютные интервенции, поддерживая рубль продажами других валют.Однако не стоит забывать, что в долгосрочной перспективе золото все еще остается лучшим инструментов сохранения ценности. 2020 и 2021 года показали нам, что и доллары, и евро могут печататься с огромной скоростью и в неограниченных объемах. По сравнению с рублем они может и растут, но инфляция пожирает даже стабильные валюты. Сокращение золотых резервов больно бьет по надежности государства и ставит нас в зависимость от решений властей других государств.
Самый страшный вариант развития событий
Знаете, что подливает масло в огонь зарождения конспирологических теорий? В июне 2021 года был подписан Федеральный закон №223 «О внесении изменений в ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"». Согласно этому документу с 1 июля 2021 года экспортеры золота получили право не переводить валютную выручку в российские банки. До принятия этих правок алгоритм работал следующим образом: продал золото за рубежом – вернул все деньги в РФ. Сейчас же экспортеры продают драгоценные металлы другим странам и оставляют всю валюту там же: вне российской юрисдикции.
Этот нюанс уже позволил СМИ выпускать новости с заголовками «Российская элита собирается бежать?» или «Элита грабит золотые запасы России». Я пока не буду торопиться с подобными громкими заявлениями. Возможно, экспорт золота является действительно необходимой мерой для обеспечения текущих нужд государства. Выводы будем делать после официального ответа Центрального банка на запрос от Госдумы. А сейчас давайте разберемся, что делать нам с Вами – простым инвесторам?
Как реагировать?
Начну с того, что воспринимать золото как прибыльный актив нельзя. Инвестиции в золото не принесут Вам доход, они могут лишь сохранить Ваш капитал. Да, при долгосрочном владении номинальную прибыль в рублях или даже долларах Вы получите, но в реальности: это не золото растет, это деньги дешевеют. Хотите актив, генерирующий прибыль – вкладывайтесь в акции и облигации, то есть доходные ценные бумаги. Кстати, научиться выбирать действительно прибыльные активы Вы можете на моем свежем
инвестиционном курсе «Привычка УмноЖать». Перейди по ссылке, чтобы увидеть, сколько действительно полезных знаний можно получить за один курс.
Если же Вам нужен защитный актив, то Ваш выбор, конечно, золото. Но если Вы инвестируете не в физические слитки, которые можно спрятать в личный сейф, то имейте ввиду, что с Вашим золотом запросто могут уехать в далекие-далекие страны. ETF и ПИФы на золото, обезличенные металлические счета, производные ценные бумаги и даже акции золотодобытчиков – ничего из этого не является гарантией того, что Вы владеете реальным золотом.
Желаю богатства,
Рами
