- китайские акции пережили сильнейший за долгие годы обвал
Однако нисходящий тренд не пробит, поэтому на радостях на всю котлету влезать в китайский рынок не стоит. Можно закупаться лесенкой: на 20%, потом еще на 10%, потом еще на 20%, 15% или 10% и так далее. Увеличить процент можно, когда мы наконец увидим реальный разворот тренда. Плюс не стоит забывать, что у Китая обостряется конфликт с Тайванем, который поддерживается западными странами. Если же китайцы решат провести «спецоперацию» на Тайвань, то все иностранные инвесторы тут же забудут о всем стимулировании ДКП и попытках сотрудничества с SEC.
Помните, что китайские акции являются высокорисковыми активами, которые не должны занимать большую долю в портфеле. И еще один нюанс: в долгосрок лучше брать не американские депозитарные расписки, а реальные акции с гонконгской биржи – для этого понадобится счет у иностранного брокера. Помочь с выбором иностранного брокера может вот это видео на Ютубе.
2. ИнтерРАО может уйти с биржи
ИнтерРАО рассматривает возможность делистинга и выкупа Free Float, который сейчас составляет около 34%. Основная цель — повысить управляемость компании и снизить объем раскрываемой информации. Сделку планируется провести в короткие сроки. С первого взгляда это может показаться ужасной новостью, так как сейчас рыночная цена совершенно не отражает реальную стоимость компании. Но, к счастью, выкуп будет проходить не по рыночным ценам, а по средневзвешенной цене за последние 6 месяцев, то есть примерно по 4,2 рубля за акцию. Тем не менее уход ИнтерРАО – это довольно печально. У компании были неплохие перспективы, низкая долговая нагрузка и огромный запас кэша. Инвесторы все гадали: куда направят эту кубышку – какую компанию выкупит ИнтерРАО? Но поворота, что компания выкупит саму себя не ожидал никто. Надеюсь, слухи не подтвердятся и ИнтерРАО все же останется на бирже.
3. ФРС США повысила базовую ставку впервые с 2018 года
Федеральная резервная система США повысила базовую ставку на 0,25 пункта, до диапазона 0,25-0,5%. Это первое повышение ставки американским регулятором с декабря 2018 года. Денежный рынок закладывает повышение ставки ФРС 7 раз в этом году: до 1,9% к концу 2022 и до 2,8% к концу 2023. То есть, вероятность, что ФРС остановится на одном повышении, чрезвычайно мала и все это осознают. Примерно с конца января S&P500 находится в небольшой технической коррекции, а после повышения ставки мы видим мощные зеленые свечи. При чем я, вопреки всем паникерам, неоднократно говорил, что никакого обвала на фоне повышения ставки ждать не стоит. Повышение ставки – традиционный инструмент, а не «черный лебедь», способный разрушить экономическую систему. Входить ли в американский рынок после коррекции по текущим ценам? Да, входить. Входить ли на всю котлету за раз? Нет, так делать нельзя никогда и ни на каком рынке. Закупайтесь поэтапно, инвестируйте с каждой зарплаты, диверсифицируйте.
4. Правительство РФ заявило о выплате процентов по госдолгу в валюте
Многие иностранные государства не только заморозили наши золотовалютные резервы, но и запретили государству проводить международные операции в валюте. Это означало, что Россия не смогла бы заплатить по своим еврооблигациям в долларах. Правительство заявило, что средств достаточно и они не допустят дефолта, а будут платить инвесторам в рублях. Но это все равно считалось бы техническим дефолтом – неисполнением установленных обязательств платить в валюте. В последний момент Минфин США заявил, что России разрешено обслуживать облигации до конца мая 2022 года, после чего поручение по купонному доходу на $117,2 млн по двум выпускам российских облигаций было исполнено.
5. МосБиржа возобновила торги ОФЗ
Доходность коротких бумаг со сроком погашения в течение года достигала 19-20%, у длинных ОФЗ доходность составляла всего 14-15%.
Покупка ОФЗ может быть как спекулятивной, так и инвестиционной идеей. Вы можете купить сейчас, дождаться стабилизации ситуации, снижения ключевой ставки и продать восстановившиеся в цене облигации – тогда это спекулятивная идея с горизонтом до 1 года. Также можно купить и держать облигацию до погашения, ежегодно получая по 15% годовых на полном пассиве. Однако и в том, и в другом случае нужно понимать риски: ОФЗ так же, как и любой другой инвестиционный инструмент, не гарантирует возврат средств со 100% вероятностью. Если случится суверенный дефолт, если государство откажется платить по своим долгам, то стоимость всех ОФЗ приблизится к нулю, и Вы потеряете все вложенные средства. Если Вы хотите узнавать свежие экономические новости самыми первыми и сразу же получать по ним грамотную аналитику и прогнозы, то я жду Вас в своем Телеграм-канале «Привычка Умно💪ЖАТЬ». Там я регулярно провожу утренние прямые трансляции с самыми свежими новостями: каждый понедельник, среду и пятницу.
Желаю богатства,
Рами
