На прошедшей неделе было жарко! Многие крупные компании в считанные дни растеряли существенные доли своей капитализации. Аутсайдерами оказались «Обувь России», Peloton, MicroStrategy и даже недавний фаворит рынка Netflix. В течение недели эти компании растеряли от 24,5% до 34% своей стоимости. Давайте узнаем, что же с ними произошло и на падении каких акций можно заработать сегодня?
Начнем с единственной российской компании из сегодняшнего списка. «Обувь России» (OR Group) в четверг объявили о техническом дефолте. Из-за накалившейся рыночной обстановки привлечь достаточно инвесторов на новые выпуски облигаций у компании не вышло, поэтому на счетах просто не хватило денег для погашения старого выпуска биржевых облигаций. Купоны «Обувь России» выплатила, а вот номинал погасить не смогла. За прошедшую неделю акции OR Group упали на 33,92%, а эту неделю также открыли падением. Долгосрочный график также не вселяет оптимизма: с момента IPO в октябре 2017 года компания потеряли около 95% капитализации.
Покупать такой актив даже после падения почти на 34% за неделю выглядит плохой идеей. Более привлекательным по этим акциям смотрится шорт.
на фоне заявления компании о двухмесячной приостановке производства. Но самое главное в этой новости, что остановили производство не из-за сбоев в цепочках поставок и не из-за модернизации производства. Причина прекращения работы предприятий – низкий спрос, высокие издержки и сильная конкуренция. То есть падение акций не спекулятивное: бизнес компании реально начал хромать. Но только посмотрите, какой великолепный график у компании был в 2020 году:
Как мы видим проблемы у компании начались уже с начала 2021 и перспектив дальнейшего роста становится все меньше и меньше. Если приблизить график и взглянуть на картину последних 2 месяцев, то мы заметим неплохой пятничный отскок после обвального падения в четверг. Почти половину падения акции отыграли и неделю закрыли в минусе всего на 13,5%. Тем не менее пятничный рост с большей вероятностью можно назвать лишь временным явлением в рамках нисходящего тренда.
. Это американская компания, предоставляющая бизнес-аналитику, программное обеспечение и облачные сервисы. Однако среди инвесторов она стала популярной лишь после того, как начала активно инвестировать в Bitcoin. То есть ее акции стали неофициальным криптовалютным фондом, который можно купить на традиционной бирже. Теперь их динамика почти полностью привязана к цене на Bitcoin и на этой неделе падает вместе с криптовалютном рынком.
Покупать компанию по текущим ценам можно только в том случае, если Вы хотите инвестировать в крипту, но не доверяете криптовалютным биржам. Microstrategy защитит от риска нарваться на недобросовестные криптобиржи и криптокошельки, так как владеет Биткойном в том числе через аппаратные кошельки. А вот от риска падения криптовалют компания защитить, к сожалению, не сможет.
открыв торги в пятницу огромным гэпом вниз. Вот так выглядит график акций с начала 2021 года:
Сам отчет на самом деле неплохой: прибыль компании выросла на 12%, а выручка – на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию и вовсе мощно побила ожидания аналитиков, составив $1,33, против консенсус-прогноза $0,84. А вот нефинансовые показатели компании оказались разочарованием. Все предыдущие годы компания росла на том, что активно захватывала все бОльшую долю рынка. Сейчас же прирост новых подписчиков катастрофически замедлился. С января по март компания ожидает прироста в 2,5 миллиона, а прогноз независимых аналитиков по этому показателю составлял 5,9 миллионов. Тем не менее, у компании могут появиться и новые драйверы роста, например, разработка новых продуктов, выход на новые рынки или увеличение прибыли с каждого активного пользователя. Так что текущие цены я рассматриваю как приятные уровни для покупки или усреднения.
. На фоне геополитической напряженности падают почти все российские компании. Под наибольшим давлением оказались компании технологического сектора, так как в них огромная доля нерезидентов: HeadHunter и OZON потеряли 24,4% и 20,4% соответственно. Также более чем на 20% падают BioNTech, Moderna – сейчас под давлением находится весь биотехнологический сектор, а эти компании обладают наибольшей волатильностью.
На текущей коррекции подбирать компании нужно очень аккуратно: «интересные» цены появляются как по компаниям, которые в долгосрочной перспективе обязательно выстрелят, так и по компаниям, бизнес которых уже пошатнулся. Кстати, Вы тоже можете научиться отличать такие компании друг от друга. Фундаментальный анализ акций – это лишь небольшая часть моего нового инвестиционного курса «Привычка УмноЖать 2022». Переходите по ссылке и посмотри, сколько полезных знаний Вы можете получить в рамках одного курса!
Желаю богатства,
Рами