Мисслелинг (от англ. Misselling) – дословно означает «неправильная продажа». ЦБ определяет этот термин как "недобросовестная продажа". Это умышленное введение покупателя в заблуждения с целью продажи ему одного финансового инструмента под видом другого. Если говорить просто, то это обман при котором тебе не выдают одну услугу за другую или не рассказывают про очень важные нюансы, того продукта, который тебе продают. Мисселинг связанный с инвестициями является самым распространенным видом мисселинга. Возможно, вы сталкивались с ним, когда банковский сотрудник пытался продать вам какую-то непонятную услугу или продукт? Чаще всего мисселинг встречается в таких продуктах как:
- ИСЖ (инвестиционное страхование жизни)
- НСЖ (накопительное страхование жизни)
- Услуги доверительного управления
- Некоторые продукты и услуги брокеров
Если вы смотрите мой ютуб канал, то знаете, что такое ИСЖ и НСЖ? А так же понимаете, что эти продукты имеют мало сходств со страхованием и инвестициями. Скорее всего вы не заработаете на ИСЖ и НСЖ в отличии от людей, которые догадались вам продать эти продукты. В российских реалиях ИСЖ и НСЖ стали хорошей схемой для обогащения банков. За рубежом подобные продуты, существуют очень давно, поэтому возможностей для мошенничества там меньше. Поэтому я не исключаю, что у иностранных банков действительно есть качественные продукты, которые помогут простому человеку одновременно застраховать свою жизнь и инвестировать.
Самый распространенный мисселинг встречается у брокеров. Как правило, это индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) типа «А». Напомню, что ИИС – это брокерский счет с различными типами льгот. Тип «А» позволяют получать налоговый вычет с ваших вложений в ценные бумаги до 52 тысяч рублей в год. Тип «Б» позволяет не платить 13% НФДЛ, от продажи ценных бумаг. Мисселинг в том, что при заключении сделки на открытие ИИС типа «А» сотрудник банк гарантирует вам, что вы получите вычет в размере 52 тысяч рублей. Но он умалчивает о том, что у вас должна быть белая зарплата и достаточная налогооблагаемая база по НДФЛ. То есть государство не дарит вам 52 тысячи рублей в год, оно возвращает уплаченные вами НДФЛ.
Так же может быть подмена продукта, как это бывает с «инвестиционными облигациями». В банке вас уверяют, что это альтернатива вкладу с более высокой процентной ставкой. Но к сожалению от облигаций в этом продукте, только слово «облигации». В качестве базового актива, «инвестиционных облигаций» могут выступать опционы, кредитные ноты и другие инвестиционные инструменты. Сотрудники брокера, могут обещать вам фиксированную высокую доходность от 10 до 15%, но это обман. Ведь по факту доходность может составлять приблизительно 4%, подобная доходность не позволяет даже покрыть инфляцию. Но менеджеры, которые продают этот продукт, зарабатывают процент от продаж, поэтому они заинтересованы в том, чтобы ты купил «инвестиционные облигации»
- Непрозрачное ценообразование. В этом случае работники брокера или банка продают дешевый продукт по завышенной стоимости. На своём ютуб канале, я уже разбирал фонды компании Атон, которые являются фондами фондов. Они просто покупают акции американский ETFи продают их на российском рынке в качестве паев БПИФ. В итоге люди купившие пай такого фонда попадают в ловушку двойного налогообложения, они платят Атону и платят американскому фонду, в итоге вместо комиссии в 1%, нужно платить около 2%.
- Связанная продажа. Это любимые нами страховки при выдачи кредита. При этом нужно помнить, что банк в любом случае должен предложить вариант на сопоставимых по сроку и сумме условиях, но без страховки.
- Недобросовестное информирование. Вам могут обещать гарантированный доход по продуктам, которые не являются вкладом. Как пример можно взять уже упомянутые «инвестиционные облигации» и «кредитные ноты». В этих продуктах доход привязан к базовому активу, если он растет, то вы получаете доход, а если не растет, то вы ничего не получите.
- Продажа неподходящих продуктов. Вам могут продать то, что вам совершенно не подходит по возрасту или риск профилю. Та же продажа пенсионерам полиса ИСЖ или НСЖ это продажа социально уязвимой группе населения неподходящего финансового продукта. При это мисслениг это «недобросовестная практика», а не нарушение закона
Резюме:
Чем ниже твоя финансовая грамотность, тем больше шанс, что недобросовестный сотрудник банка или брокер воспользуется твоим незнанием для собственного обогащения. Мы вряд ли сможем поменять ситуацию с непорядочными менеджерами, поэтому у нас всего один выход – повышать свою финансовую грамотность, чтобы не быть обманутыми.
Желаю богатства,
Рами.
