Финансовые СМИ публикуют все больше новостей о золоте и акциях золотодобывающих компаний. Правда в том, что золото действительно активными темпами дорожает и вместе с ним дорожают и акции золотодобывающих компаний, в том числе компания Полюс Золото прибавила более 40% за 2020г., но связано с чем связан подобный рост, как долго он продлиться - остается открытым вопросом.
Повышенный уровень риска, который сопутствовал всему 2020г. - мотивировал инвесторов уходить в физическое золото, инвестиционные монеты и только по наступлению мая 2020г. определенная часть долгосрочных инвесторов вернулись в акции крупнейших золотодобывающих компаний и чуть позднее, более рисковые из них, стали наращивать валютные пары ,завязанные на XAU, в своих портфелях.
Отсутствие рациональных или даже консервативных идей на восстанавливающимся рынке, а также опасность второй волны, вследствии COVID-19, привело к тому, что масса осторожных инвесторов, преимущественно, росла, увеличивая долю в золоте, драгоценных металлов и акций золотодобывающих компаний. Золото - абсолютно логично, достигло определенного ценового пика, что не могло сказаться на мнениях аналитиков и прогнозов ведущих инвестиционных домов мира. В частности, одной из самых популярных - это потенциал роста золота до $3.000 за унцию.
Будет ли он реализован? Здесь, скорее, стоит использовать не технический анализ, который скажет: "Да, будет", а фундаментально смотреть на то, что происходит с золотом у институциональных клиентов.
Вслед за сделкой миллиардера Романа Абрамовича, который на прошлой неделе договорился о продаже 40% в британской Highland Gold Mining (HGM), инсайдерские продажи состоялись в акциях крупнейшего в России золотодобытчика - ПАО «Полюс».
Как сообщает ТАСС со ссылкой на заявление компании, размещенное на Лондонской фондовой бирже, часть акций «Полюса» продали член совета директоров Михаил Стискин и генеральный директор «Лензолота» Максим Семьянских. Стискин 7 августа реализовал 40 тысяч акций «Полюса» по цене 18 202,96 рубля за штуку. Общая сумма, полученная от продажи, составила 728,118 млн рублей, а доля Стискина в капитале компании снизилась до 0,12% с 0,15%.
Семьянских продавал бумаги «Полюса» 4, 5 и 6 августа. За три дня он реализовал 2,95 тысячи акций на сумму 51,34 млн рублей.
Предыдущая статья, размещенная на моем сайте касательно золота (ссылка) рассказывает о том, что правительство, крайне оперативно, сняло ограничения на экспорт золота, что дало бизнесу продавать неограниченное количество золота. Здесь возникает вопрос, касательно всех: и крупных инвесторов, которые перечислены выше, и российских золотодобытчиков - почему все скидывают золото по максимальным ценам именно сейчас, если инвест дома пророчат золоту рост?
Стоит взглянуть на ситуацию, складывающуюся на рынке. Июль - для мировых площадок, ознаменовался не просто возвращением к росту, а уверенному росту по стоимости акций многих крупных иностранных компаний, в частности американских. Многие компании показывали прибыль на середину 2020г., что стало резонансным, ведь многие аналитики предсказывали крупному бизнесу убытки или только начало восстановления к лету. В этом ключе рынок наполнился интересными среднесрочными и долгосрочными инвест идеями, а инвесторы и трейдеры увидели как компании могут развиваться в кризисных ситуациях, придумывая новые ветви бизнеса, которые можно развивать достаточно быстро и получать прибыль. Золото и все производное, что с ним связано, остается, действительно, консервативным инструментом, но теряет свою, ещё недавно, высокую популярность, оставаясь незначительной частью в портфелях инвесторов страхующей биржевые риски и дезертифицирующей его.
В итоге мы получаем совершенно неутешительную картину: крупные и институциональные инвесторы - продают активы золотодобывающих компаний из своих портфелей, российские золотодобытчики наспех экспортируют золото по максимально высоким ценам, на рынке появляются мнения о том, что акции золотодобытчиков и золото в целом "перегрето". Мое мнение по этому поводу: впереди у нас коррекция, как минимум, или полноценное падение, которое может оцениваться даже в -15% от текущих уровней в горизонте августа 2020г. Рекомендую принять во внимание указанные факты и составлять свой инвестиционный план на среднесрочную перспективу с учетом высокого риска среднесрочных инвестиций в золото.