Аналитический блог

 

Середина недели торговой недели прошла достаточно спокойно, не смотря на то, что инвесторы ждут неоднозначных решений с будущего заседания ФРС США.

Основная повестка заседания - вопрос денежно-кредитной политики США, что делает будущее мероприятие главным рыночным драйвером текущей недели, возможно и месяца. В ходе двухдневного заседания ФедРезерв также представит свои обновленные экономические прогнозы. Регулятор уже дважды повышал процентные ставки в 2017 году, и ожидается, что на этот раз ФРС заявит о начале завершения программы количественного смягчения путем сокращения баланса. Центральный банк не готов начать продажу облигаций, но, как указали многие чиновники, он прекратит реинвестировать выручку.

 

Казалось бы, как два актива разных секторов, мало коррелируемые друг с другом, могут быть зависимы от одних и тех же факторов? Очень просто) Я бы сказал, политически просто)

Нефть, на сегодняшний день, для частного инвестора, актив далеко не консервативный. До следующей встречи ОПЕК, запланированной на 30 ноября в Вене, осталось чуть более 2 месяцев, а участники пакта уже рассматривают возможные варианты развития событий. Не так давно министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что Россия рассмотрит вопрос о продлении сделки после марта, если данные покажут, что избыток предложения сохраняется. Его позиция изменилась с июля, когда Новак отметил, что он не видит необходимости в увеличении объемов сокращения добычи.

Говоря в общем о принятии решений, ОПЕК стал весьма не предсказуем. Еще год назад рынки не верили, что договоренности будут достигнуты. Сегодня можно сказать, что шансы на продление – 50/50! Но, Я бы сказал, что это, как кинуть монету: орел – продлят, решка – не продлят, на ребро – увеличат, в воздухе зависнет – откажутся от добычи в пользу возобновляемых источников энергии. Ирония в том, что рынки пытаются отыграть позитив, которому аналитики пророчили скорый разворот.

На фоне этого роста, сильно теряет рынок криптовалюты, а именно, главный фаворит, и лидер недавнего взрывного роста – биткоин.

Еще недавно рынки были вдохновлены решением Японии приравнять биткоин к платежному средству. Прогнозы аналитиков были весьма позитивны: “Далее вся Азия, а потом и весь мир!..” И вот хрен там был..

Власти Китая собираются закрыть биткоиновые биржи. Местный центробанк уже составил черновик инструкции. Резкий рост биткоина повысил риск спекуляций криптовалютой в стране, что и стало причиной запрета. Часть обменников уже ушла в подполье, контролировать их власти не могут. Ситуация с криптовалютами в Китае серьезно осложнилась, когда биткоин резко подорожал, поскольку это увеличило риск спекуляций со стороны китайских инвесторов. По словам аналитиков и инвесторов, одна из причин роста биткоина в прошлом году заключалась в том, что китайцы начали использовать биткоин, как способ сделать ставку на падение юаня.

Но есть и иной фактор, мотивирующий властей поднебесной идти на меры ужесточения в отношении к криптовалюты. Китай занимает пятое место по нефтедобыче в мире. По запасам нефти Китаю заметно выделяется среди стран Центральной, Восточной и Юго-Восточной Азии. Нефть для Китая не только источник самообеспечения, и источник доходов в бюджет, но и некая спекулятивная валюта. Сегодня, Китай столкнулся с массовым притоком инвесторов в криптовалюту, и выход этих же инвесторов из инструментов с сырьевыми активами. Популярность рисковых активов негативно сказывается на стоимости активов, являющимся источником бюджета для Китая. Решением ситуации стало принятие мер, направленных на контроль движения криптовалюты внутри стары.

На этом фоне биткоин уже отметился у 3875/1BTC, с высоты в почти 5000 USD.

Российские рынки воспринимают это движение, как сигнал к росту нефти (что и происходит), и укреплению рубля. Но фактически говорить о долгосрочности укрепления последнего не приходится. Доллар уже оттолкнулся от минимумов, и ведет рост к первому сопротивлению 58,45RUB/1USD.

Поддержку американцу оказывает снижающееся золото. Как актив консервативный, золото, показывает весьма низкий доход, часто даже нулевой. Но, по отношению к рублю, ввиду будущего снижения последнего к доллару, золото может показать доходность, хотя бы из за конвертации RUB/USD/XAU.

Желаю богатства!

Рами

В то время, как майнинг криптовалют, и спекуляция ими же, набирают все большую популярность, среди лиц, не понимающих значение этих двух терминов, естественный отбор инвесторов идет своим чередом.

Поиск